Овернайт — это ситуация, когда брокер берет взаймы ценные бумаги с вашего счета на время перерыва между двумя торговыми сессиями (т.е. на ночь — потому и «over night») с обязательством вернуть их утром следующего дня до начала торгов с выплатой вам процентов за пользование. Эти взятые взаймы ценные бумаги брокер, в свою очередь, дает в долг другим своим клиентам или же использует в собственных торговых операциях.
Разумеется, использовать чужие активы брокер может только с согласия клиента. Но дело в том, что такое согласие не запрашивается отдельно — вы даете его еще в момент заключения договора на обслуживание. В этой заметке я расскажу чем плох овернайт и как отключить его на примере брокера БКС, через которого сам начал инвестировать на бирже.
Чем плох овернайт?
- Во-первых, овернайт — это риск для кредитора (то есть вас), что заемщик не сможет расплатиться по своим обязательствам. Недавний пример — брокер «Универ Капитал», который так щедро раздавал ценные бумаги своих клиентов в долг любителям маржинальной торговли, что 21 марта 2022 года Московская биржа начала принудительно продавать ценные бумаги добросовестных клиентов этого брокера в целях покрытия долгов «плечевиков».
- Во-вторых, вы практически не зарабатываете на овернайте, зато даете возможность неплохо заработать на нем брокеру. Проценты за пользование вашими активами будут меньше процентов по банковскому депозиту. А учитывая, что ваши ценные бумаги берутся в долг не на годы, а на часы, окончательно становится понятно, что эти в прямом смысле копеечные доходы не стоят повышенного риска.
Отзывая свое согласие на проведение сделок овернайт с вашими активами, вы препятствуете осуществлению манипуляций третьих лиц с вашим имуществом и не даете брокеру зарабатывать на вас практически не делясь получаемой прибылью.
Кроме того, чем больше людей будут запрещать сделки овернайт — тем выше будут проценты по овернайту для любителей спекулировать с «плечами».
Как отключить овернайт в БКС
Возможность отключения овернайта у клиентов БКС есть, но хорошо спрятана. Чтобы добраться до нее, нужно зайти в свой личный кабинет «БКС Мир Инвестиций» в браузере и выбрать «открыть старую версию личного кабинета»:
Далее перейти в меню «Продукты» и в столбце «Брокерские продукты» выбрать «Список счетов»:
Найдя свой счет в открывшемся списке, нужно промотать вниз длинный перечень опций, отыскать вкладку «Размещение свободных активов» и снять установленные по умолчанию галочки напротив пунктов «размещение ценных бумаг», «размещение свободных рублей» и «размещение свободной валюты»:
После чего подтвердить свое согласие на внесение изменений в условия брокерского обслуживания путем ввода кода из высланного на ваш номер. Тем самым вы отзываете свое согласие на проведение брокером дополнительных манипуляций с вашими ценными бумагами.
Заключение
Является ли отключение овернайта защитой от любых посягательств на состав вашего инвестиционного портфеля?
На самом деле нет, ваши активы все равно будут продолжать храниться в общем брокерском портфеле, и в случае возникновения каких-то глобальных проблем у брокера (как было в случае с упомянутым выше «Универ Капиталом») они будут восприниматься стоящей над брокером биржей как обезличенная часть общего брокерского счета.
Полную защиту может дать только переход на ведение специального сегрегированного счета, записанного именно на вас и не входящего в состав общего брокерского портфеля. Однако ведение такого счета стоит дорого и существенно снижает доходность инвестирования для небольших капиталов.
А вот отключение овернайта не будет стоить вам ровным счетом ничего и страхует от множества потенциальных неприятностей, поэтому пренебрегать этой возможностью не стоит в любом случае.
